25년 1월 29일 파월 의장(FOMC) 코멘트 주요 사항을 토대로, 전반적인 거시 경제 흐름을 살펴보고 주식(Equity), 원자재(Commodity), 채권(Bond) 시장 방향성을 추정 실제 시장은 다양한 변수(지정학적 리스크, 기업 실적, 소비 트렌드 등)에 의해 영향을 받으므로, 아래 견해는 참고 자료로만 활용하시길 바랍니다.1. 요약 정리경제 성장 및 물가2024년 GDP가 2% 이상 성장할 것으로 전망.인플레이션은 과거 대비 상당히 낮아졌으며(“much closer to goal”), 여전히 약간 높은 수준(“somewhat elevated”)에 있음.장기 기대인플레이션은 크게 변하지 않고 견조하게 잘 고정(“well anchored”)되어 있다고 판단.고용 및 임금실업률은 낮은 수준에서 안정.노동시장은 균형적이고, 현재 고용이 물가를 자극하지 않는다고 평가.다만 고용 증가율이 둔화되고 있어, 만약 기업들의 해고가 늘어나면 실업률이 가파르게 상승할 가능성도 존재.통화정책 스탠스현.. 2025. 1. 30. 장기 금리가 상승하면 왜 MBS(주택저당증권) 가격이 하락하고, 금리가 하락하면 왜 MBS 가격이 상승하는가? 아래 글은 ‘장기 금리가 상승하면 왜 MBS(주택저당증권) 가격이 하락하고, 금리가 하락하면 왜 MBS 가격이 상승하는가?’에 대한 자세한 설명을 담았습니다. MBS의 구조와 금리 변동의 영향, 그리고 실제 투자 시 알아두면 좋은 포인트까지 정리했으니 참고하시기 바랍니다.1. MBS란 무엇인가요?MBS(Mortgage-Backed Securities)는 주택담보대출을 기초 자산으로 만든 증권입니다. 은행이나 금융기관이 주택 구매자들에게 빌려준 대출(주택담보대출)을 묶어서 투자 상품으로 만든 것인데, 이를 구매한 투자자는 주택담보대출에서 발생하는 원리금 상환을 일정 비율로 돌려받게 됩니다.은행/금융기관 입장: 주택담보대출 채권을 묶어 MBS로 판매함으로써 자금을 회수하고, 다시 대출을 내줄 수 있는 유동성.. 2025. 1. 13. 장기채권 투자, 언제 시작해야 할까? 이제는 알아볼 때! 채권 투자, 지금이 적기일까?지난 1년 이상 동안 수많은 전문가들이 미국 국채 ETF인 TLT와 TMF(레버리지 상품) 등에 대한 투자를 ‘아직은 이르다’고 평가해 왔습니다. 하지만 최근 들어 채권 시장을 유심히 들여다보면, 분위기가 점차 달라지고 있음을 감지할 수 있습니다. 채권 투자, 정말 지금이 적기일까요?그 해답을 찾기 위해선 레포(REPO) 시장의 움직임을 살펴볼 필요가 있습니다. 레포 시장은 금융 기관들의 단기 자금 조달에 직접적인 역할을 할 뿐 아니라, 그들이 채권을 어떻게 평가하고 있는지 파악할 수 있는 중요한 창구이기 때문입니다.레포(REPO) 시장이란 무엇인가?레포(REPO)의 개념레포(REPO)는 ‘Repurchase Agreement’의 줄임말로, ‘환매조건부 채권 매매’를 의미합니.. 2025. 1. 12. 채권 투자 전략 - 2024년 11월 7일 저녁 TMF 매수 이유 채권 투자 기본 이해채권 금리와 가격의 역관계: 채권 금리가 상승하면 채권 가격은 하락합니다. 이는 채권 투자자들이 반드시 알아야 할 기본 원칙입니다.채권의 구분:단기채: 만기가 1년 미만인 채권.ETF: SGOV, BIL 등 단기채 ETF가 있습니다.SGOV는 BIL에 비해 수수료가 저렴합니다.이 ETF들은 배당락일 전에 최고가를 찍고 배당락일에 하락하는 패턴을 보입니다.참고: 만기가 6개월 미만인 채권은 투자보다는 현금성 자산으로 분류합니다.중기채: 만기가 1년에서 10년 사이인 채권.장기채: 만기가 10년 이상인 채권.미국채 10년물 금리는 장기채 금리의 기준이 됩니다.워렌 버핏의 전략:버핏이 현금을 늘린다는 것은 주식을 팔고 단기채를 매입한다는 의미입니다.맥락: 매력적인 투자처를 찾지 못할 때 버.. 2024. 11. 8. 이전 1 다음 반응형
